云南大理点苍山脚下的黑龙潭里藏着一条母猪龙。它每隔三年出来大闹一次，每次总是兴风作浪，伤害人畜、毁灭村庄。多少年来居住在点苍山的人民不得安宁。一天，白族老木匠杨师傅带着儿子七斤途经黑龙潭，七斤在龙潭取水时，不幸被母猪龙拖入潭中。
杨木匠失去爱子，悲痛万分，决心救出儿子，为民除害。他凭着自己高超的手艺，起早摸黑，不停地雕刻，终于雕成一条木龙，投入潭内与母猪龙厮斗，可是母猪龙凶狠异常，两龙交战，不几个回合，木龙便被妖龙击碎。杨木匠并不灰心，在当地群众和赵铁匠的支持下，又雕出一条更大的木龙，还给木龙装上坚固的铁鳞铁爪。
第二次战斗开始了，杨木匠奋力击鼓，群众呐喊助威，大木龙雄伟善战，终于斗败了母猪龙，救出了杨木匠的儿子七斤。点苍山脚下，万众欢腾，大地重现光明。
